На протяжении многих лет традиционным убежищем считалось золото и другие драгоценные металлы. На данный момент эта догма подвергается сомнению, тем не менее классические долгосрочные инвесторы не скидывают его со счетов. Помимо прямых покупок физического золота, можно инвестировать в акции компании, занимающейся добычей золота или в биржевой фонд (БПИФ), который специализируется риск менеджмент в трейдинге на золоте. Для потребителей инфляция может означать в лучшем случае увеличение номинальной зарплаты, но инвесторы могут использовать ее для получения прибыли, главное — правильно выбрать активы. «Однако для этого, возможно, потребуется поддержание жесткой, а затем умеренно жесткой ДКП более продолжительный период времени, чем сейчас, предполагают участники финансового рынка.
Спрос превышает предложение
Умеренная инфляция рассматривается экономистами как драйвер роста экономики. В США ежемесячно сообщает об ИПЦ Бюро статистики труда США (BLS) на основе регистрации цен на около 80 тыс. Высокая инфляция, которая сопровождается ослаблением экономики и ростом безработицы, называется стагфляцией. Если речь идет про годовые данные (а именно на них нужно опираться), то говорить о дефляции в нынешних реалиях пока нельзя, рассказал «РБК Инвестициям» профессор финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов. «В России большая накопленная инфляция с начала года, поэтому к концу декабря ниже 10% инфляция не опустится», — уверен профессор. По итогам июня зарегистрирована месячная дефляция — минус 0,35%.
Стимулирование инвестиций
Номинальные цены обычно тесно связаны с количеством денежного металла в монетах. В результате девальвации или «порчи монет» (уменьшении содержания драгоценного металла в монетах) цены могли существенно повышаться. Но в пересчёте на фиксированное количество денежного металла цены оставались стабильными. Потому что в стабильных экономических условиях больше внимания получают надежные и полезные инвестиционные проекты.
Индекс потребительских цен как показатель инфляции
- Наибольшую потенциальную доходность обычно связывают с инвестициями, то есть с покупкой ценных бумаг на фондовом рынке через брокера.
- Но тут возникает проблема — средние потребительские расходы по стране могут сильно отличаться от ваших.
- Главной причиной обесценения денег были тогда действия правительств, стремящихся решать свои финансовые проблемы путем тайного уменьшения содержания золота или серебра в монетах.
При продуманном выборе инвестор может опередить инфляцию эффективнее, чем это делают квартиры. Гиперинфляция – запредельно высокий темп, почти неуправляемая ситуация (от 201% в год). Вызывает крайнее недоверие к деньгам, переход к бартерным операциям, к выплате заработной платы не в денежной, а в натуральной форме.
Измерение изменения цен.
Дефляция снижает цены и положительно влияет на покупательную способность населения. Когда товары не покупают, первым делом нужно не снижать цены, а искать новую целевую аудиторию, пробовать разные каналы привлечения. Производители снижают цены на товары, несут издержки, а значит, вынуждены сокращать их и снижать зарплату работникам. Традиционно защитой от высокой инфляции принято считать сырьевой сектор (золото, нефть, газ, металлы и т. д.) напрямую или через релевантные инструменты, например акции сырьевых компаний. — От долларовой инфляции можно спастись в TIPS — «трежерис» казначейства США, которые индексируются с учетом инфляции.
К позитивным последствиям можно отнести стимулирование экономической деятельности и деловой активности, что ведет к экономическому росту. Однако это временное явление, что может сохраняться лишь только при контролируемом плановом уровне инфляции. Это влечет незапланированные непродуктивные расходы, нерациональное расходование национального дохода.
В сочетании с японской спецификой построения бизнеса, когда компании предпочитают не рисковать бесконтрольными расширениями, а спокойно работать на устоявшемся рынке, эти факторы привели к «застыванию» экономики. Роста цен нет, но нет и развития, https://fx-strategy.info/ которое сопровождает инфляцию. В результате доля рынка японских компаний в глобальной цепочке производств снижается, а японское правительство вот уже много лет ищет способы перезапустить экономику и все-таки оживить инфляцию.
Уровень безработицы в стране растет, сокращаются расходы населения, а значит и доходы компаний — падает заработная плата. Но чтобы реализовывать продукции производители снижают цены. Дефляция также сопровождается ростом процентных ставок, которые подталкивают людей делать сбережения и тратить меньше денег. В 2024 году многие аналитики и эксперты ждут начала цикла понижения ключевой ставки, однако инфляция пока остается устойчиво высокой, говорит специалист департамента стратегических исследований Total Research Николай Вавилов. Инфляция потребительских цен в зоне евро ежемесячно рассчитывается Евростатом.
Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) охватывает в среднем около 700 товаров и услуг. Он отражает средние расходы домохозяйств в зоне евро на корзину продуктов. Управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин обращает внимание, что наблюдаемая дефляция утилизирует избыточный рост цен, который был весной. То замедление инфляции, которое сейчас наблюдается, отчасти обусловлено сезонными эффектами, отчасти дезинфляционными процессами. В период неопределенности цены на многие товары резко взлетели как по причине резких колебаний курса, так и по причине опасений дефицитов. Сейчас мы видим постепенную нормализацию и возврат цен, но так как ситуация остается крайне турбулентной, это происходит медленно и неравномерно», — объяснил эксперт.
Если ответственность за раздувание инфляции спроса лежит в основном на правительстве, то инфляция издержек рождается чаще всего в самом производстве. Производственные затраты могут возрасти, например, в результате увеличения цен на сырье. Именно так в 1973, когда нефтедобывающие страны ОПЕК согласованно и резко (в 4 раза) подняли цены на сырую нефть, во всех развитых странах взлетели цены практически на все товары. Другой причиной инфляции издержек может быть рост зарплаты, обгоняющий рост производства. Это может быть вызвано действиями профсоюзов или популистского правительства.